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经济危机下风险投资机构在如何指导他们投资的公司

2019年4月15日  厦门经济纠纷律师   http://www.xmhylssyf.cn/
  印度德里的户外数字传媒公司livemedia最近决定为它所在餐馆和其他公共场所的lcd安装自己生产的视频内容。因为他们发现这样做可以将成本降到原来的40%。

  创业公司正在努力想尽一切办法来节省他们来之不易的现金,而且他们的投资者也确保要他们(在现金流上)比以前做的更好。去年投资livemedia的风险投资公司之一的德丰杰(dfj,draper fisher jurvetson)的负责人sachin maheshwari发出了这样的忠告:“要学会保存现金,现金就是上帝,若你发预料到金快要用完了,一定要尽快找到新的现金来源,而不是因此而变得精神不安。”这也是所有的风险投资正在对他们所投资公司的的首要忠告。

  经纬创投(matrix partners)的创始人avnish bajaj赞同以上观点,他认为:“在现在的这种环境下,所有的收入预测都会受到影响。我们首先要求我们投资的公司利用好所有的现金,而不是依赖进一步的投资。”创业公司同时被建议分析他们的损益计算书,确定最大的开支在哪以进一步去削减这些开支。maheshwari说:“公司最大的开支一般是员工的工资,我们投资的一些公司已经开始裁员了,当然前提是不影响到公司的正常运营。我们建议裁员计划一气呵成,不要分步进行,分步进行的话容易流失公司的骨干。”

  同时高管的薪酬待遇也开始倾向于灵活化。canaan 的合伙人alok mittal, md表示 “我们正在建议所投资的公司,将固定费用变成可变费用作为一项重要的战略来实施” 。“我们比以前变得更加严格。我们投资的公司销售情况由以前的每月汇报一次变为现在的每周汇报一次,有些甚至是实行每天汇报一次。”idg印度(idg ventures india)的常务董事sudhir sethi表示,他们投资的一个公司aujas networks已经将广告、市场开发和销售的费用缩减了30%,旅行和通信费用也同样受到了削减。aujas networks的ceo m srinivas rao说:“我们正在形成这样的一种文化氛围,通过对每一笔费用的严格讨论来使我们的钱达到最大的效果”。

  让创业公司和他们的服务提供商重新谈判是一个减少开支的好办法。例如可以和房东谈判减少办公场所的房租。“在现在这种形式下,大部分房东都愿意就房租问题重新谈判。因为他们知道要是你们走了,再找到其他的租户就比较困难。”maheshwari解释说。如果你现在的房租价格很好,那你就要尽可能多租一段时间了。德丰杰投资的一个公司cleartrip创造了一个减少房房租成本双赢的方式,它把自己在bangalore的办公场地的一部分租给了另外一个创业公司。

  前段时间,hvp(helion venture partners)决定利用自身网络优势来为它所投资的公司从服务提供商那里获取更大的优惠。这种努力没有白费,helion联合sify和vsnl进行大额的交易为它投资的公司节省了25-30%的因特网费用。同样地,helion还与审计公司,销售公司和律师事务所形成联盟,帮助它的投资公司在节俭成本的同时获得更好的服务。移动支付解决方案公司ngpay ceo saurabh jain说:“随着经济低迷的影响,很难弄清楚影响的具体数字到底是多少。在与我们的投资者(helion)沟通后后,我们已经把一些雇用决定搁置了4-6个月,同时,一些可推迟的花费已经被推迟一段时间。”

  另外,helion还鼓励它所投资的公司之间互相帮助(挖贝网wabei.com注:这是大的风险投资机构的优势之一)。hummingbird suites是是一个专门为旅游团体提供服务性公寓的公司。“如果有可能,我们建议我们的合作公司的员工出差时入住hummingbird公司的公寓,这样他们会得到比较优惠的价格,hummingbird公司也会有更多的生意可做”。

  在现在的形势下,大家对很多事情的理解都不一样了,比如,用skype或其他低成本的视频会议软件(可能直到最近你所在的公司还没有用),现在已有越来越多的用户承认用这些通信工具可以节省通信费用。用视频电视会议代替以前的面对面的会议可以减少旅行成本。但是,在进行谈判的时候仍然有必要在酒店进行面谈的建议。“你会很惊讶宾馆竟做出那么多的让步”, maheshwari.揶揄道。

  法律服务外包公司unitedlex意识到雇佣成本较高的法律专业的毕业生和培训非法律专业的毕业生费用一样的, “我们决定将高成本的投资换成低成本的”,unitedlex的首席运营官anup bhasin说,为了减少员工人数,anup bhasin组织了一个巨大的内部软件开发团队,去实践自动流程化的机会在哪里都有可能。不管怎样我们都要记着,工人工资是公司损益报告中的一个主要部分。

  除了省钱,alok mittal, md, canaan partners还表达了了如何平衡发展和节约之间的关系的看法。“不像美国,在印度很多方面还是有机会的,”alok mittal, md说。canaan partners主要在因特网和无线电方面进行投资,另外还对离岸服务上做了一些投资。“我们不会为了省钱而不让公司发展”,他说。他还举了他们所投资的一个公司unitedlex的例子,这是一个法律服务外包公司,由于一些新的赎回申请案件需要提高要求。最重要的问题是你为自己的以后做了多少计划和准备。“我们现在所做的是帮助我们投资的公司根据我们的经验和资源去理解市场,当一切都下滑时,经济低迷状况不会是长期存在的,而且在某些方面我们的机遇会增加”,mittal还补充说合并的机会也会有一些,“我们所投资的七个公司中的三个在印度对他们所在的领域已经进行了一些收购交易”。

  aujas networks去年获得了idg的300万美元的风险投资,如今公司仍然在扩张,幸运的是他们有了很多新的生意。这个公司的主要业务是信息安全管理,这一行业的公司业务不大可能跌落谷底但在当今网络犯罪横行的时代依然形势严峻。“很多组织都已经开始意识到下一步将是网络战争”, aujas networks的联合创始人兼董事总经理 m srinivas rao说。

  在目前的困难时期,aujas也正在试图建立一些合作伙伴关系。它目前正在和两个软件测试公司和质量保险公司合作——他们并不涉及安检市场。“我们通过提供更低的价格在他们的产品上添加我们的服务,以使我们产品的范围更好更广泛的被应用,这样可以降低我们的市场成本”,rao解释说,这些合伙伙伴都是中型的it公司,有趣的是,人们在萧条时期比在繁荣时期更亲和更容易去谈合作。

  这个公司也通过让一些客户参与他们去开发一些新的项目。“我们必须确保在进行大量的人力、物力、财力投入之前,由客户证实这个想法是有效的。这样我们就不需要再在市场上寻找客户而冒更大的风险”。rao说,甚至在今天aujas仍然在开发新的领域,他们最近在中东新设了一个办事处。rao强调这是一个值得的投资。这个公司在12月份已经新雇佣了五个人,并且考虑不久后在新的地区雇佣一到两个人。

  在经济下滑时期对仍在扩张的公司雇佣人才或许是个好时候。“同样的人与两个月前相比我们降低了20-30%的成本。”mehra说。bhasin表示,虽然招聘仍在进行,但unitedlex已经停止了此类的广告投放。

  以上做法的精髓就是在经济萧条时期重新塑造你的公司并精炼出它的商业模式,而风投们所做的就是在这个过程中帮助企业做的更好。maheshwari说:“当一切恢复正常时,我们现在所作的一切事情都是有益的,企业很可能会因此形成一种新的低成本花销的习惯”。